Перейти к контенту
За что могут списать госпошлину с карты сбербанка

Вексельное кредитование на рынке ценных бумаг

Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
+7 (499)  Доб. 448Москва и область +7 (812)  Доб. 773Санкт-Петербург и область
  • Для жителей Москвы и МО - +7 (499) Доб. 448
  • Санкт-Петербург и Лен. область - +7 (812) Доб. 773

Векселя достаточно часто используются в хоздеятельности строительных предприятий. В связи с этим в настоящей статье мы поговорим об особенностях правового регулирования вексельных операций и об отражении их в учете. НКУ — Налоговый кодекс Украины от КоАП — Кодекс Украины об административных правонарушениях от Унифицированный закон — Унифицированный закон о переводных векселях и простых векселях Приложение 1 к Конвенции, которой внедрен Унифицированный закон о переводных векселях и простых векселях от

Вы уже зарегистрированы? Пожалуйста, авторизируйтесь, заполнив поля ниже.

Необходимо определить сумму, уплачиваемую при индоссаменте векселя, если он выписан на сумму 15 тыс. Исходные данные: Прибыль акционерного общества для выплаты дивидендов — млн.

вексельное кредитование

Работа выполнена в Российской экономической академии имени Г. Защита состоится 24 декабря г. Плеханова по адресу: , г. Москва, Стремянный пер. С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Российской экономической академии имени Г. Актуальность диссертационного исследования. С развитием рыночной инфраструктуры и усложнением товарно-денежных отношений между хозяйствующими субъектами эффективно функционирующий вексельный рынок является одним из важнейших условий стабильного и поступательного развития экономики.

Современная рыночная экономика в значительной степени характеризуется состоянием финансового рынка, одним из самых универсальных инструментов которого является вексель, сравнимый по своей истории и широте проявления экономических функций только с деньгами, что обусловлено относительной простотой, разнообразностью форм и длительной мировой практикой его применения.

Исторически вексель был первой формой кредитных денег, объектом торговли на фондовых биржах, широко применялся как удобное средство расчетов и оформления кредитных отношений, то есть сформировался как действенный инструмент обеспечения исполнения обязательств и возврата долгов. Восстановление и бурное развитие вексельного рынка в России в переходный период во многом определялись общим кризисным состоянием экономики. Одной из причин расширения границ использования векселя стало сжатие денежного агрегата М2 по отношению к валовому внутреннему продукту.

В дальнейшем векселя прочно вошли в финансово-хозяйственный оборот, и их предложение отличается весьма большим разнообразием, что является признаком возрождения системы вексельного обращения в России. Вексельный рынок создает благоприятные условия для динамичного развития экономики, так как в процессе вексельного обращения высвобождаются денежные средства на производственные и финансовые инвестиции, создается база для оптимизации системы расчетов и поддержания стабильного финансового.

Однако существующие нерешенные проблемы организации и функционирования вексельного рынка приводят к возможности построения вексельных пирамид, появлению безнадежных долгов, способствуют неконтролируемому увеличению денежной массы и росту инфляции, а также криминализации вексельного оборота.

Для решения перечисленных проблем необходимо реализовать новый подход к организации вексельного рынка и обеспечению его прозрачности с целью поддержания оптимальных количественных и качественных параметров в соответствии с потребностями экономики.

Многогранность и универсальность векселя требуют более пристального теоретического и практического осмысления различных аспектов его применения в условиях современной России. Степень научной разработки проблем вексельного рынка определяется высокой практической востребованностью этих исследований. В работах зарубежных авторов представлен глубокий и многосторонний анализ различных аспектов данной проблемы применительно к процессу формирования системы вексельного обращения как полноценного рыночного механизма: теоретическое обоснование предпосылок возникновения и экономической природы векселя, регламентация и правовое обеспечение функционирования системы вексельного обращения, критерии разграничения и особенности видов обращающихся векселей.

В исследованиях отечественных экономистов наиболее полно представлен анализ. Однако в большинстве работ остаются без внимания задачи комплексного исследования принципов формирования вексельного рынка, направлений реформирования, методологии прогнозирования динамики дальнейшего развития и разработки мер по повышению его эффективности.

В этой связи представляется необходимым исследование процесса формирования вексельного рынка в России на принципах системного анализа. Такой подход позволяет выявить основные закономерности формирования отечественного вексельного рынка, раскрыть специфику механизмов системы вексельного обращения, определить приоритеты и перспективы реформирования вексельного рынка. Цель работы состоит в комплексном анализе условий становления вексельного рынка в России, а также в разработке мероприятий по повышению его эффективности с учетом потребностей стабилизации экономики.

В соответствии с поставленной целью в работе решены следующие задачи: -изучены закономерности возникновения системы вексельного обращения, предпосылки и условия формирования экономических функций векселя;.

Объектом исследования является совокупность финансово-экономических отношений, возникающих в процессе взаимодействия субъектов вексельного рынка и реализации механизмов системы вексельного обращения. Предметом исследования являются вексельный рынок, тенденции его развития с учетом роли коммерческих банков и современных информационно-технологических условий его функционирования.

Методологической и теоретической основой исследования являются принципы системного анализа и математической логики, диалектический подход к анализу экономических явлений и процессов. При проведении исследования использовались общенаучные методы: моделирования, индуктивный и дедуктивный анализ, классификация и группировка, исторический и экономико-статистический методы анализа и прогнозирования.

В основе исследования процесса становления и трансформации вексельного рынка лежат труды зарубежных экономистов, посвященные теоретическому анализу факторов, определяющих экономическую природу векселя и влияние вексельного обращения на формирование системы денежного обращения и рынка ценных бумаг: ГДжАлександера, Дж.

Бейли, АБейтона, СЛ. Брю, Э. Долана, К. Кэмпбелла, К. Макконнелла, Т. Линвуда, К. Маркса, НГ. Мэнкью, П. Хитберса, У. Шарпа, Ф. Энгельса и др. В работе также использовались исследования ведущих отечественных специалистов в области денежного и вексельного обращения, рынка ценных бумаг и банковского дела: М. Агаркова, Л. Афанасьевой, СМ. Барац, Э. Брегеля, И. Балабанова, АВ.

Волохова, ВАГаланова, С. Каценеленбаума, Ю. Кашина, Л. Красавиной, К. Тагирбекова, О. Лаврушина, А. Макеева, Я. Миркина, Н. Нерсесова, МАПортного, Б. Рубцова, Е. Семенковой, ВАСлепова, А. Федорова, ААФельдмана, П.

Цитовича и др. Практическая значимость исследования заключается в разработке: -мер по реформированию системы вексельного обращения на макро- и микроуровне, направленных на совершенствование экономического и организационно-технологического механизмов вексельного рынка;.

Апробация работы и использование результатов. Они могут быть использованы соответствующими комитетами Государственной думы России в процессе совершенствования вексельного законодательства, Банком России - при разработке нормативных документов по регулированию деятельности кредитных организаций на вексельном рынке, саморегулируемыми организациями вексельного рынка АУВЕР, НАУФОР - при разработке стандартов вексельного оборота и стратегии развития вексельного рынка.

Кроме того, диссертационная работа может быть использована при преподавании финансовых дисциплин и проведении научных исследований. Основные положения и выводы диссертации опубликованы в шести научных работах общим объемом 2,1 п. Первую группу проблем, исследуемых в диссертации, составляют экономические аспекты становления и развития системы вексельного обращения. Возникновение векселя стало составной частью нового этапа развития товарно-денежных отношений.

Денежное обращение на базе полноценных денег сформировало и упрочило ценностные пропорции обмена товаров, и в условиях капиталистической экономики натуральные деньги были постепенно заменены. В процессе перехода к новому типу денежного обращения имела место преемственность, учитывающая закономерности функционирования предшествующих форм денег, но на более высоком уровне.

Это способствовало формированию новой модели денежного обращения на основе кредитных денег, которые возникли из формы экономических отношений, соединяющих движение элементов капитала и позволяющих ввести в оборот деньги нового порядка, более адекватно отражающие ценность капитала и обладающие способностью к возрастанию стоимости.

Необходимость правового закрепления форм их существования привела к появлению долговых обязательств в виде векселей, условиями обращения которых стали их безусловный характер, абстрактность и бесспорность. В работе отмечается, что векселю присущи основные формообразующие признаки денег - ликвидность, эластичность, а также свойства всеобщего эквивалента и способность связывать разрозненных субъектов рынка, однако сфера использования векселя ограничена кругом участников вексельного оборота и масштабами торговли.

В ходе исследования в качестве тенденций развития денежного обращения определяются - дифференциация видов денег, их дематериализация и расширение сферы безналичного оборота, что обусловило дальнейшее активное использование векселя, а также расширение и трансформацию его функций. Роль векселя в финансовых отношениях наиболее полно проявляется в его функциях: меры стоимости, средства сбережений и инвестиций, платежа и мировых денег, но для сохранения векселями важнейших свойств полноценных денег требуется регулирование объема их эмиссии и обеспечение прозрачности системы вексельного обращения.

По мере усложнения торгового оборота векселя стали использоваться в качестве доходной ценной бумаги, поэтому формирование системы вексельного обращения было тесно связано с развитием фондового рынка, что нашло отражение в теории ценных бумаг, где вексель был отнесен к ордерным, абстрактным, обязательственно-правовым ценным бумагам.

Такое положение свидетельствует о двойственной природе векселя - он является формой кредитных денег и ценной. Исходя из этого, на наш взгляд, необходимо выделять два сегмента вексельного рынка: рынок краткосрочных расчетных бездоходных векселей как часть денежного рынка и рынок инвестиционных векселей как часть рынка ценных бумаг, что позволит более точно оценить качественные и количественные показатели рынка.

В целом вексельный рынок в работе предложено определять как систему экономических отношений по поводу выпуска и обращения векселей, обеспечивающую взаимодействие его участников в процессе перемещения и трансформации финансовых и товарных ресурсов, осуществления расчетов и платежей и отражающую их экономические интересы.

При изучении подходов к разграничению инструментария вексельного рынка был сделан вывод о недостаточном отражении этого вопроса в действующих нормативных актах.

В работе предложено обозначать финансовый вексель - как переводной или простой вексель, выдаваемый в результате депозитной операции для подтверждения факта получения взаймы денежной суммы, а товарный - как переводной или простой вексель, выдаваемый в результате кредитной операции для подтверждения факта получения кредита в виде отсрочки и рассрочки оплаты товаров, работ или услуг нефинансового характера.

Четкое разграничение инструментария необходимо для систематизации вексельного оборота, а также в связи с формированием в России нового сегмента вексельного рынка - рынка коммерческих бумаг.

На наш взгляд, с учетом предложенного разграничения инструментария вексельного рынка и мирового опыта к коммерческим бумагам следует относить финансовые векселя, размещаемые сериями, которые удостоверяют равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска без его государственной регистрации. В ходе исследования эволюции системы вексельного обращения были выявлены ее закономерности, предпосылки формирования экономических функций векселя, а также осуществлена периодизация становления вексельного рынка табл.

Определяющую роль в развитии вексельного рынка играли российские банки, расширяющие практику учетно-ссудных операций, что способствовало активизации торговых оборотов и стабилизации денежного обращения страны.

Кроме этого, особенностью отечественного вексельного оборота было преобладание простых векселей с небольшим количеством передаточных надписей, что свидетельствует о преимущественном использовании векселя в качестве инструмента кредита. Итальянский: формирование экономических основ вексельного рынка Обменно-разменная Средство расчетов Средство кредита Инвестиционный инструмент Расширение торговых оборотов Проведение сконтрации на ярмарках Разнесение во времени момента выдачи и оплаты векселя Возможность получения дохода, быстрота и строгость взыскания по векселю.

Французский: формирование организационных основ вексельного рынка Средство кредита, расчетов и инвестиций Облегчение передачи вексельных прав и широкое распространение индоссамента. Германский: формирование национальных вексельных рынков Средство кредита, расчетов и обеспечения обязательств Введение письменной формы и обязательных реквизитов векселя, расширение его передаваемости на основе установления всеобщей векселеспособности.

Инструмент сбережений и инвестиций Преобразование векселя в формальный долговой инструмент, обращение на рынке ценных бумаг. Современный: формирование международных вексельных рынков Вышеназванные Расширение международных экономических отношений и унификация вексельного права.

Советский период характеризуется противоречивыми тенденциями: чередованием процессов от расширения масштабов до полной ликвидации вексельного обращения. Реализация новой экономической политики сопровождалась активизацией вексельного оборота, что позволило ускорить восстановление народного хозяйства. В работе были выделены некоторые позитивные и негативные черты советского вексельного оборота.

Позитивными чертами советского опыта работы с векселем автор считает:. Автор считает, что отсутствие практики использования векселя на протяжении нескольких десятилетий, а также игнорирование опыта советского вексельного оборота предопределили возникновение комплекса проблем при восстановлении вексельного рынка в период рыночных преобразований в России.

Опасный характер развития вексельного рынка был осознан государством только в г. Эти решения способствовали формированию регулятивной системы и инфраструктуры рынка, а также повышению его информационной прозрачности. Переломным моментом в реформировании вексельного рынка является г. В результате содержание вексельного оборота и состав инструментария вексельного рынка вышли на более высокий качественный уровень, а развитие вексельного рынка стало более динамичным.

Вторая группа проблем, изученных в диссертации, связана с анализом современного российского опыта использования векселя в финансово-хозяйственной практике, а также масштабов и качественных характеристик функционирования вексельного рынка.

Вы точно человек?

Московская финансово-промышленная академия. Тема 1. Место и роль банков на рынке ценных бумаг. Государственное регулирование рынка ценных бумаг.

Почувствуй себя инвестором. Купи вексель. Или облигацию. Ну хотя бы деньги ссуди...

Всего на сайте: тыс. Деятельность любого предприятия зависит от многих факторов, в том числе и материального характера. В экономической теории выделяют четыре фактора производства: капитал, землю, рабочую силу и менеджмент управление производством. Капитал — одно из основных понятий финансового менеджмента. Под термином капитал понимают совокупность денежных средств, вложенных или авансированных в основные и оборотные фонды предприятия, участвующие в процессе воспроизводства и приносящие прибыль в любой форме.

Эмиссия и обращение кредитных векселей коммерческими банками

Как инструмент кредитования вексель еще недостаточно хорошо освоен российским финансовым рынком. Но по сравнению с ситуацией, которая была еще год-два назад, положение изменилось кардинально. Сегодня выйти на вексельный рынок могут не только крупные предприятия, но и многие средние фирмы. Вексельное кредитование интересно прежде всего динамично развивающимся компаниям, испытывающим дефицит оборотных средств. Чаще всего эта проблема решается с помощью банковских кредитов. Но кредитные возможности самих банков ограничены. А у вексельных программ есть ряд совершенно очевидных преимуществ. И к тому же иметь альтернативные источники финансирования всегда надежнее и выгоднее, чем обращаться к какому-то одному. Выпуск векселей, как и кредит в банке, компании организуют под какой-то конкретный проект создание сети магазинов, расширение производства, закупка оборудования и пр. Как утверждают эксперты, ни один банк, даже самый крупный, не сможет прокредитовать предприятие в таких масштабах, как это позволяет сделать привлечение денег с фондового рынка.

Тема 3. Вексельные операции банков

Производные финансовые инструменты включают производные ценные бумаги в частности, контракты на куплю-продажу пакетов ценных бумаг или деривативы. Вексель является основной неэмиссионной долговой ценной бумагой. Вексель сочетает в себе функции кредитного и расчетного инструментов. Он предоставляет следующие возможности:.

Скачать файл: referat. Краткое описание работы: Изучение понятия векселя - письменного долгового денежного обязательства одной стороны уплатить в определенном месте сумму денег, указанную в векселе, другой стороне.

Работа выполнена в Российской экономической академии имени Г. Защита состоится 24 декабря г.

Использование векселей строительными предприятиями: правовые и учетные аспекты

.

Задачи по курсу "Рынок ценных бумаг"

.

.

.

.

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: 1.6 Этапы эмиссии ценных бумаг Размещение, андеррайтинг
Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
+7 (499)  Доб. 448Москва и область +7 (812)  Доб. 773Санкт-Петербург и область
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Комментариев: 5
  1. Серёжа К.

    Вексель — одна из самых старых ценных бумаг. Он появился в Одним из участников рынка ценных бумаг являются коммерческие банки. Несмотря на то .. Учет векселей. Предоставление вексельного кредита.

  2. nadafana1989

    Операции на рынке ценных бумаг

  3. Ярик В.

    Еще по теме вексельное кредитование:

  4. displeamisbolg1987

    Купить автомобиль в кредит без первоначального взноса в краснодаре Бланк уведомления о рвп иностранного гражданина

  5. Лиля А.

    Вексель — одна из самых старых ценных бумаг.

Добавить комментарий

Отправляя комментарий, вы даете согласие на сбор и обработку персональных данных